- トレンドなど概要を確認する
- 指標
- ★米国国債10年
- 4つの尺度
- Federal Reserve’s dot plot
- CME Fedwatch
- Consumer Price Index
- Federal Funds Effective Rate
- ★Unemployment Rate
- ★VIX(恐怖指数)
- コンテナ運賃・海運関係
- ATAトラックトン数指数
- ISM Report On Business
- Federal Reserve Bank of Philadelphia Manufacturing Business Outlook Survey
- 製造業購買担当者指数
- 上海総合指数
- US Investor Sentiment, % Bull-Bear Spread
- 銅価格
- Small Business Optimism Index
- ICE BofA US High Yield Index Option-Adjusted Spread
- ローテーション・景気循環
- ニュースサイト
- その他
トレンドなど概要を確認する
finviz
SP500、国ごと、ETFのパフォーマンスをツリーマップで確認できる。
ETF限定の場合は以下。
ETF Map - Exchange Traded Funds Map
Investor's Business Daily
IBD Live FAQ: Helpful Links & Answers To Questions About Zoom, Charts, IBD's Methodology & More
とくに、「Industry Group Analysis: XX/XX/XX」というリンク先にあるデータから、今どのセクター・産業が上がりつつあるかを確認することができる。
世界の株価
モバイルから商品や為替の情報を確認できる。リアルタイム版はPCでの閲覧推奨。
FactSet
FactSet Insight - Commentary and research from our desk to yours | Earnings
決算が予想を上回ったか・下回ったかの全体傾向を掴む。毎週発表している。
$SPXA50R
$SPXA50R | SharpCharts | StockCharts.com
50日移動平均線の上にあるS&P500銘柄の数を確認する時に見るグラフ。
Shiller PE Ratio
単年度の1株当たり利益ではなく、物価変動の影響を補正したうえで10年間の利益の平均額を使ってPERを計算する形になります。これにより景気の好不調や一時的要因による影響を取り除いて、株価水準を判断することができます。一般的には25倍を超えると割高とされます。 引用元：ＣＡＰＥ | 金融・証券用語解説集 | 大和証券
米国 企業在庫 （前月比）
ただしデータの公開にラグがある（２カ月？）ので、$TGT・$WMTなどの決算資料の方が速報性が高い。リテール系の在庫増だと輸入が減少→海運やトラックが減少になることを連想する。
- https://www.cnbc.com/2022/08/17/target-tgt-q2-2022-earnings.html
- Target (TGT) Inventory Turnover Ratio, from second quarter 2022 to second quarter 2021, current and historic results, rankings and more, Quarterly Fundamentals - CSIMarket
MSCI value/growth index
msci value growth index - Google 検索
バリュー・グロースのどちらが優勢であるかを確認する。
参考：Value Funds Post Best Quarter vs. Growth in 20 Years | Morningstar
METI（経済産業省）審議会・研究会
エネルギー資源などの動向をまとめた資料を定期的に確認する。
例：燃料及び電力を取り巻く 最近の動向について - 経済産業省
put/call ratio
個人的には1.05~1.10あたりを抜ける時期を確認している。
Advance Decline Line
騰落株線。put call ratioが1.1に近い＋ADLineが底を打っている＋市場を混乱させるニュースが足し合わさったら買いに行ける（かも）。
Googleトレンド
世間のトレンドを確認する上で使用できる。ただし日本語はデータ数が少ないので参考程度に。ちなみにVTIの検索が増加したのはおそらくこの動画の影響かと思います。
指標
米国国債10年
アメリカ １０年 債券利回り - Investing.com
参考：A 3-D View of a Chart That Predicts The Economic Future: The Yield Curve
長期金利は基本的に将来のインフレ率が高くなると考える人が増えると高くなる。一方、将来に不安がある場合は債権に向かうので長期金利は下がる。
FFレート（政策金利）は短期金利に影響を与える。長短金利差は「長期金利ー短期金利」の値であり、これがマイナスになる（＝逆イールド）と1〜2年以内にリセッションになる可能性が高くなる。
4つの尺度
消費者信頼感指数
Consumer confidence index - Wikipedia
ダウ平均
失業率
インフレ率
Federal Reserve’s dot plot
出典：Summary of Economic Projections - For release at 2:00 p.m., EDT, March 16, 2022
CME Fedwatch
Consumer Price Index
Federal Funds Effective Rate
Federal Funds Effective Rate (DFF) | FRED | St. Louis Fed
Unemployment Rate
VIX(恐怖指数)
投資家の将来の見通しに関する心理状態を示す数値指標。高いほど恐怖を感じている状態。20、30、40を一つの基準（と個人的に見ている）。
コンテナ運賃・海運関係
以下のページに代表的な指標がある。
Freightos Baltic Index (FBX): Global Container Freight Index
Baltic Dry Index(BDI)
ばら積み船運賃に関する指数。不定期船を主力とする会社と連動しやすい。
China Containerized Freight Index(CCFI)
The CCFI, an index for medium- and long-term contracts, was set at 1,000 points on Jan. 1, 1998, while the SCFI, an index for spot rates that do not include terminal handling charges (THCs), was set at the same value on Oct. 16, 2009. （出典：www.jiffa.or.jp）
https://en.sse.net.cn/indices/ccfinew.jsp
地域ごとのCCFIを見ることができる。CCFIの詳細はここを参照。
3. What is the main difference between SCFI and CCFI?
1) Different geographic scope: SCFI composite index reflects the export container market in Shanghai with the freight rates of individual routes showing port-to-port freight level; CCFI composite index reflects China’s nationwide export container transport with the indices of individual routes showing the ups and downs of the entire shipping routes.
2) Different target market: SCFI targets at the spot rates of Shanghai export container transport market, which is more sensitive and seasonable; CCFI targets the overall freight level (including spot and long-term rates) of China’s export container transport market, which is more comprehensive and macroeconomic.
ATAトラックトン数指数
#trucking is a great #barometer of the U.S. #economy and during January for-hire truck tonnage increased 1.4% in January after rising 1.2% in December. In January, the ATA Truck Tonnage Index equaled 114.6 (2015=100), a level off 2.1% Y/Y. pic.twitter.com/IxcUF3u7JF
— Dr Thomas Kevin Swift (@DrTKSwift) 2021年2月26日
景気動向を確認する運輸・交通機関系の指標はこれ以外にも多数ある。景気の先行指標と見る人もいるらしい。また、$FDXの株価がピークから半分になったタイミングはリセッションともいわれている。
FedEx Corporation (FDX) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance
ISM Report On Business
Federal Reserve Bank of Philadelphia Manufacturing Business Outlook Survey
６ヶ月後の見通しの下落基調はリセッションの前触れになりうる、とりわけ０を切った場合はリセッション入りになりやすい。
製造業購買担当者指数
製造業などの購買担当者を対象に調査した企業の景況感を示す景気指標。 地域ごとの景況感の目安、50を超える測定値ならば製造業の景況感が＋、50を割り込むと景況感のーを示す目安となる。リンクは欧州の製造業購買担当者指数。
上海総合指数
US Investor Sentiment, % Bull-Bear Spread
通称、ブルベア指数（のはず）。個人投資家のセンチメントを測る指標、短期で極端に弱気に触れた場合は反発の可能性も考慮する。弱気が多すぎる場合、マーケットの底が近づいている可能性もある。
銅価格
世界経済の健全性を示す先行指標としてみられている。下落基調にある場合は市場の動向を要チェック。
Copper - 2022 Data - 1988-2021 Historical - 2023 Forecast - Price - Quote - Chart
Small Business Optimism Index
中小企業の先行き指数であり、反転した場合はリセッションを脱するタイミングになりうる。
ICE BofA US High Yield Index Option-Adjusted Spread
ハイイールド債券のスプレッド、広がる場合はハイイールド債券利回りが上昇している（＝リスクの高い債券は買われていない）。つまり、スプレッドが広がる場面では株価は下がりやすい。
ローテーション・景気循環
Sector Rotation
Shipping Cycle
ニュースサイト
CNBC
Seatrade Maritime News
Marketplace Business News Podcast
Barron's
その他
IFRS・US GAAP・日本基準の違い
決算内容を比較する際、その基準を確認する必要がある。
日本の会計基準とIFRS, USGAAPの基本的な違い | CPAオフィスFYI
たとえば、日本基準では特別損失が認められるがIFRS基準では認められない。
異なる基準の数値をそのまま比較すると間違った結論になりうるのて注意する。
PCAOB
PCAOB | Driving improvement in audit quality to protect investors
監査法人がどこかをチェックするサイト。 Deloitte・PwC・Ernst & Young・KPMG・RSM International・BDO International・Grant Thornton Internationalが上位に入る。それ以外の場合は要チェック。
Deutsche Bank Depositary Receipt Services
https://www.adr.db.com/drwebrebrand/index.html
ADRの管理手数料を確認するために、委託銀行がどこであるか確認する時に使用する。
