2022年9月の各ETFの流出入を確認する

このサイトにて各ETFの流出入(inflow/outflow)の時系列を確認できる。

FWIW, the core PCE inflation numbers to be released this morning are likely to show a sizable increase in August from July

This would’ve been known to the Fed at last week’s meeting based on the CPI and PPI

Powell referred to the 12-month rate of change as 4.8% at the presser https://t.co/3CP7XvopWT

— Nick Timiraos (@NickTimiraos) 2022年9月30日

• コアインフレ率が高いまま
• 原油・海運運賃は下落傾向
• FFレートは引き続き0.75+
• ISM製造業景況感指数は下落基調

の中で買われているETF・買われていないETFを確認しておきたい。Fund flow = 特定の期間にさまざまな金融資産に出入りするキャッシュのことを指している。純資産の流出が多い場合、それは投資家がそのセクター・投資先を警戒していると見ることができる。

なんとなく、2022年は（毎月）配当のインカムゲインが得られるETF（債権除く）に流入が多い傾向があるように感じる。

Vanguard Total Stock Market ETF(VTI)

Vanguard Total Stock Market ETF

2022年9月、何年かぶりのマイナスとなった

WisdomTree U.S. LargeCap Dividend Fund(DLN)

WisdomTree U.S. LargeCap Dividend Fund

直近は意外にも（？）流入が続いている

iShares Preferred & Income Securities ETF(PFF)

iShares Preferred & Income Securities ETF

2013~2014年以来、もっとも長い期間流出が続いている

PFFのような優先証券は金融セクターと公益セクターが多い。経済がやられたら金融が下がる上、最近は債権に類似した動きをする公益も下げ基調。円では買えないが、20代になるとしたらリーマンショック以来の水準となる。

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF(HYG)

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

リスクのある社債への投資であり景気に不透明感が出たタイミングで流出が増える

iShares TIPS Bond ETF(TIP)

iShares TIPS Bond ETF

比較してみないといけないが、実質金利が上昇する場面では警戒感が増す？

SPDR Bloomberg Short Term High Yield Bond ETF(SJNK)

SPDR Bloomberg Short Term High Yield Bond ETF

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF(AGG)

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

インフレ懸念が加速した4月、7月は流出。9月も金利の上昇ペースは厳しいままとなり流出。

iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF(EMB)

iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

米ドル建てエマージング・マーケット債券、2022年1月時点ではFEDによる引き締め中は価格が下がることが見込まれて資金が流出していた。

SPDR Blackstone Senior Loan ETF(SRLN)

SPDR Blackstone Senior Loan ETF

2022年は過去最も資金が流出している年となっている

実は半導体・金融・ハイテクの割合が多いので安定感がありそうに聞こえて金利が上がる局面やリセッション付近ではかなり下がる可能性あり？そしてリスク度合いでは似ているSJNKなどとほぼ同じチャートの動きをする。

Global X S&P 500 Covered Call ETF(XYLD)

Global X S&P 500 Covered Call ETF

インカム狙いの流入が続いている？

Global X Russell 2000 Covered Call ETF(RYLD)

RYLD（Russell 2000に対するカバードコール）はQYLDと傾向が似ている

JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI)

JPMorgan Equity Premium Income ETF

まだ始まって間もないため、リセッション時の挙動は不明